美东时间2020年4月30日，中国领先的金融科技公司360金融（Nasdaq:QFIN）发布了2019年年度财务数据。2019年，360金融净收入为92.2亿元，较2018年44.47亿元增长107.3%；非美国会计准则（Non-GAAP）下净利润为27.52亿元，较2018年18亿元增长52.8%；撮合贷款总额1986.67亿元，同比增长107%；截至2019年12月31日，在贷余额721.55亿元，同比增长67.5%。

为更加全面真实地反映公司的业务形态，公司将收入部分调整为传统收入和科技收入两部分。2019年，360金融传统收入为人民币80.13亿元，科技收入为12.06亿元。

在科技进化的道路上走在行业最前列

360金融是业内科技进化态度最坚决的公司，也是成效最显著的公司。2019年，360金融升级了科技战略，并沿着这一道路稳步向前。公司在科技业务上持续发力，科技服务占比稳步上升，由年初的0.8%跃升到年底的22%。从收入来看，2019年科技收入增速高达336%，而2018年为228%。

2019年报与往年最大的不同是将收入调整为传统收入和科技收入两部分，以反映公司加码科技的战略决心。在2019年4季报电话会议上，360金融CEO吴海生宣布，预计到2020年底，在新增业务中，科技驱动业务量占比将提高到30-50%。

摩根士丹利在给予360金融同业唯一买入评级的报告中指出，科技驱动业务即通过获客、风控技术等手段赚取技术服务费，不承担后续风险，令公司具有更好的稳定性。该报告同时指出，360金融将穿越宏观经济与监管不确定性，持续产生充裕的现金流。

中国的金融科技企业，业务历史还都比较短，并未经历过真正的金融周期，但只要从事金融行业，周期就一定存在，而当周期真正到来的时候，传统业务将面临利润大幅缩水的风险。与传统业务相比，科技业务赚取的是智能获客、智能风控这样的技术服务费，虽然在短期牺牲了一定的利润，但由于不承担金融风险，业务稳健性将会加强。

升级科技战略，能更好地发挥360金融的技术特长，也更适合金融科技公司的定位；既顺应了监管环境的变化，也强化了科技在公司的重要性。这也意味着，公司未来在行业的价值，将更多从技术和效率方面来实现。

海量用户深度运营背后的AI驱动

与专注于某一细分市场的公司不同，360金融强大的技术储备决定其有服务更广泛客群的能力。

截至2019年12月31日，360金融累计注册用户1.35亿，较2018年底增长71.3%；授信用户2472万，同比增长97.1%；在360金融的帮助下获得贷款的用户达到1591万，较2018年增长92.1%。

摩根士丹利在报告中指出，运营效率应当兼顾借款用户的数量及质量。在2018年2季度至2019年3季度之间，360金融每季获取新客户超过150万人，远高于同业上市公司。在客户数量快速增长的同时，360金融还能保持较稳定的逾期率，其截至2019年12月31日的M3+逾期率仅为1.5%，低于同业上市公司。

而在另一份来自中金的报告中，2019年，360金融拳头产品360借条的月均MAU达1511万人，月均DAU 为165万人，两项排名都位列同类公司之首。

海量用户的获取和运营，得益于贯穿业务全流程的人工智能技术的应用。

360金融在运营的多个环节自主研发了近百款机器人，申请了近四百项发明专利。78%的催收工作、77%的电话营销工作、91%的客户服务工作都由相应的机器人完成，即便由人工完成的部分也实现了AI质检机器人的100%覆盖检查。AI机器人的大量应用，极大提高了面向海量用户的服务效率和质量，提升了客户黏性。

营销获客上借助全自动化算法智能投放，运营上利用实时数据和用户全生命周期标签实现智能运营，贷后环节由智能机器人自动完成……新技术的应用，已经成为360金融快速前行的发动机。

构建金融与生活交互的多元生态圈

360金融多元生态圈

在搭建起一套完整的金融平台技术赋能体系后，360金融并不止步于提供单纯的信贷服务，而是致力于融合更多金融服务，联合更多生活平台，打造以金融场景为核心向泛场景不断延伸的一体化生态圈。

在360借条中，最核心的借贷服务之外，还有3大类服务，分别是分期电商、360你财富、360大保险。商城栏目不仅有常见的3C、美妆、服饰等类别，还拓展了酒店住宿、机票火车票、充值加油卡等生活场景服务；360你财富除了提供银行存款产品，亦有基金、券商资管类产品，而360大保险，更是囊括了360互助、360大病筹和360保险，在新冠肺炎期间为百万人群提供保险保障。

除了在自有平台上提供多样性的金融服务，360金融也将自身的用户、流量和技术优势布局在全场景中，目前已经接入了脉脉、e袋洗、嘀嗒出行、哈罗单车、百合网、贝贝网、斑马会员、小米金融、度小满等合作伙伴，打造出金融与生活交互的多元生态圈。

值得一提的是2019年12月上线的智信引擎业务，这是360金融通过数据智能技术构筑生态圈的典型案例。360金融依靠自身数据优势，成为连接金融机构与生活场景之间的桥梁。

一方面，360金融帮助银行、消金、保险、理财等金融机构，寻找与其目标客群相匹配的流量平台，开展覆盖客户全生命周期的金融服务，合作机构数量从2018年的26家增长至2019年的81家，并通过发行ABS产品持续降低资金成本。

另一方面，360金融连接优质和分散的互联网流量场景平台，拓展多元流量变现通道，实现商业价值增长。通过高效撮合流量场景方用户与金融机构多样化需求的匹配，360金融打造出机构伙伴和场景伙伴的命运共同体。

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